Al cierre del primer trimestre del ejercicio 2006, el resultado atribuido al Grupo Banco Pastor presenta un incremento del 58,8% respecto al del mismo período del año anterior y se eleva en cifras absolutas a 40,2 millones de euros
No podría comenzar mejor el nuevo plan 2006-2008 del Grupo Banco Pastor, el que hemos venido a llamar “plan delta”, cuyo objetivo último es cerrar el ejercicio 2008 con un beneficio que duplique el alcanzado al final del plan trienal anterior, el de 2005. Los resultados que presentamos en este primer trimestre nos permiten ser ciertamente optimistas pues, incluso, superan nuestras mejores expectativas para estos comienzos del primer año del plan.
Después del exitoso desarrollo del plan anterior, que nos permitió más que duplicar nuestro volumen de negocio, llevar a cabo una profunda transformación de nuestra estructura organizativa a todos los niveles e incrementar notablemente nuestra presencia en los mercados de mayor empuje económico, el Grupo Banco Pastor cuenta ahora con una organización sobradamente preparada para alcanzar nuevos retos, para un nuevo desarrollo, para lo que en definitiva es nuestro lema: “más y mejor”.
Venimos de una larga coyuntura de tipos de interés en mínimos históricos, con curvas prácticamente planas desde mediados de 2003 hasta el último trimestre de 2005. Ahora nos encontramos en una coyuntura diferente, el Banco Central Europeo ya ha subido por dos veces el tipo de referencia, en 25 puntos básicos cada una de ellas y todo apunta a que habrá nuevas y próximas subidas. Bajo estas circunstancias, el comportamiento del margen de intermediación va a venir determinado no sólo por el factor volumen sino también por cómo se estructura este volumen entre los distintos productos y por la capacidad de gestionar los spreads.
Transcurrido ya un primer trimestre, el margen básico, la magnitud de la cuenta de resultados que se deriva en su práctica totalidad del negocio bancario, totaliza un importe de 139,1 millones de euros (el 97% lo consolida la matriz Banco Pastor), 19,7 millones de euros másque al 31 de marzo del pasado ejercicio, un 16,5% en términos relativos. Sus dos componentes son: el margen de intermediación y las comisiones netas.
La primera de ellas, el margen de intermediación o margen financiero, crece en 12,5millones de euros, mientras que el neto comisiones lo hace en 7,2 millones de euros, un26,2% en tasa interanual.
El incremento de las comisiones es, en gran medida, fruto de una política de objetivos, ya puesta en marcha el pasado año con indudable éxito, que prima la venta de productos y servicios a ellas vinculados. En este trimestre hemos vendido casi 220.000 productos, 41.000 más que en los mismos tres meses del año anterior con un crecimiento interanual del 19% y un 45% superiores a las que se hacían en marzo de 2004.
Así, por ejemplo, por lo que concierne a este punto, en este primer trimestre la venta de seguros fue de 16.846 - algo más de la mitad correspondió a seguros de vida -, superando este número a las ventas habidas en el mismo período del año anterior en 2.960, es decir, un 21,3% más, tasa que es del 36,4% si hablamos de planes de pensiones y del 76,0% si nos referimos a las tarjetas de crédito, débito y revolving.
Es en definitiva, este esfuerzo comercial, el factor más determinante del incremento de las comisiones.
Dentro del margen ordinario, se incluyen los resultados de entidades valoradas por elmétodo de participación, aportando en este primer trimestre 9,6 millones de euros, de los cuales, 6,9 millones, corresponden a Unión Fenosa. En su conjunto, todas las empresas que en esta partida consolidan sus resultados, reflejan una variación positiva de 4,0 millones deeuros.
Si a la magnitud anterior le añadimos los resultados por operaciones financieras, los de actividad de seguros y las diferencias de cambio, se llega a un margen ordinario de 151,0 millones de euros, lo que supone elevar a un 17,5% su tasa interanual de crecimiento.
El total de los costes de explotación (netos de recuperaciones de gastos) totalizan 64,5 millones de euros, tras un crecimiento del 10,0% respecto a un año antes. En el último año, desde marzo de 2005, la plantilla de la matriz Pastor ha experimentado un incremento neto de 249 empleados (138 solo en este primer trimestre), contando ya con 3.615 empleados y, al mismo tiempo, el número de oficinas pasó de 552 a 558 es decir, 6 más en términos netos de altas menos cierres.
A pesar de ello, debido a las ganancias en productividad, el Grupo Banco Pastor consigue una significativa mejora de la eficiencia, medida el cociente entre los costes de explotación netos y el margen ordinario (cuanto más bajo mejor). Al término de este primer trimestre de 2006 se sitúa en un 42,72%, es decir, 293 puntos básicos por debajo del registrado un año antes y 175 puntos básicos en tan sólo 3 meses si el comparativo lo establecemos respecto al cierre del ejercicio 2005, colocándose en línea con los mejores del sector.
Con un neto de resultados por prestación de servicios no financieros (ventas e ingresos menos coste de ventas) de 2,0 millones de euros, unas amortizaciones de inmovilizado de 7,6 millones de euros, algo inferiores a las del pasado ejercicio, y un neto de otros productos/cargas de explotación positivo en 1,8 millones de euros, se alcanza un margen de explotación de 82,7millones de euros, lo que supone un incremento de 16,3 millones de euros, un 24,5% entérminos relativos.
Las pérdidas por deterioro de activos totalizan un montante de 17,1 millones de euros, muy por debajo de los 42,7 millones de euros contabilizados al 31 de marzo de 2005, cuyo origen está en haber alcanzado en abril de 2005 los límites de coberturas señalados por el sistema de cálculo de la nueva dotación genérica introducido por la Circular 4/2004 del Banco de España que adapta la contabilidad bancaria a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Con un neto de otros resultados negativo en 1,3 millones de euros, que contrasta con el positivo de 22,0 millones de euros que se registraba a finales del primer trimestre del ejercicio anterior, fruto de las plusvalías obtenidas por la venta de inmovilizado no funcional, se llega a un resultado consolidado antes de impuestos, tal y como adelantábamos al principio, de 60,0 millones de euros, lo que se traduce en un incremento de 23,1 millones de euros, un62,7% en tasa interanual.
Una vez aplicada la tasa impositiva media resultante, 31,4%, y deducidos los resultados de minoritarios, se obtiene un resultado atribuido al Grupo Banco Pastor de 40,2 millones de euros, 14,9 millones de euros más que en idéntico período temporal del pasado año, un 58,8% en términos relativos.
Con unos recursos propios medios para este período trimestral de 960 millones de euros, se obtiene un ROE del 17%, que mejora en 584 y en 359 puntos básicos al del trimestrehomónimo y al de cierre del anterior ejercicio, respectivamente.
Las variables fundamentales del negocio bancario también se comportaron favorablemente. Al 31 de marzo de 2006, el Grupo Banco Pastor ya gestiona un volumen financiero global (créditos a clientes + recursos de clientes de balance) de 34.042 millones de euros, lo que supone 4.760 millones de euros y 1.160 millones de euros más, respectivamente, en relación al primer trimestre y cierre del ejercicio anterior.
Dentro de dicho volumen, los créditos a clientes, que representan el 80% del total activo,totalizan en el balance del primer trimestre del actual ejercicio un importe de 16.718 millones de euros, dando lugar así a un crecimiento de 2.417 millones de euros, un 16,9% sobre la misma fecha del ejercicio precedente. En general toda la gama de productos de los créditos y préstamos al sector residente, crecen en términos parecidos a esta tasa media interanual.
Por su parte, los recursos gestionados de clientes en balance, suma de los epígrafes, depósitos de la clientela, débitos representados por valores negociables, pasivos subordinados, pasivos por contratos de seguros y el capital con naturaleza de pasivo financiero (acciones preferentes), totalizan 17.324 millones de euros, esto es, 2.342 millones de euros más que en idéntico período de 2005, lo que supone una tasa interanual del 15,6%.
Los depósitos de clientes se ven incrementados en 1.069 millones de euros, un 12,6%, mientras que los débitos representados por valores negociables lo hacen en 1.022 millones de euros.
Los recursos de clientes de fuera de balance, los fondos de inversión y de pensiones, muestran un importante dinamismo, en su conjunto experimentan una variación interanual de 616 millones de euros, un 30,7% en términos relativos y ya suman un saldo global de 2.623 millones de euros. Los primeros, los fondos de inversión, elevan su tasa de crecimiento al 34,1%.
En un trimestre excepcionalmente favorable para los mercados bursátiles, en donde la Bolsa de Madrid subió un 11,3%, el Ibex un 10,4% ó el Dow Jones Stoxx 600 un 7,9%, la acción deBanco Pastor se ha apreciado un 18,4%, batiendo con creces no sólo la rentabilidad del mercado en general sino también a la del índice de empresas de mediana capitalización, del cual forma parte, el cual se revalorizó un 15,8%. Cabe destacar especialmente que la acción Banco Pastor casi duplica la rentabilidad ofrecida por el sector bancario europeo, ya que tanto el índice sectorial del Dow Jones Europa como el Bloomberg 500 han conseguido rentabilidades inferiores a un 11%.
La comunidad inversora sigue respaldando los éxitos que va cosechando la entidad, asignándole, a pesar de esta magnífica evolución en bolsa, unas valoraciones objetivo con un potencial de revalorización futuro muy notable.
Un 31,8% más de beneficio en este semestre
El Grupo Banco Pastor ha cerrado el primer semestre de 2006 con un beneficio netoatribuido de 84,1 millones de euros, lo que sitúa al ROE en un 17,2%.
Antes de impuestos el resultado se cifra en 122,2 millones de euros, cuantificando así un crecimiento interanual de 23,0 millones de euros, un 23,2% en tasa relativa.
A Coruña, 24 de julio de 2006. - El beneficio del Grupo Banco Pastor crece en el primer semestre de 2006 un 31,8%, alcanzando un beneficio neto atribuido de 84,1 millones de euros. Con estos resultados, Grupo Banco Pastor cumple sus objetivos de calidad, cantidad, solidez y recurrencia.
"Los primeros seis meses del Plan Delta constituyen un excelente reflejo de lo que queremos que sea el trienio: crecimiento sólido y rentable a tasas del 16%. Desde diciembre el crecimiento de los depósitos es de un 14% y el de la inversión de un 10%. El pulso de la organización nos lo da una dinámica acción comercial. Hemos alcanzado récords históricos en la captación de clientes, con un crecimiento del 17% de nuevas unidades de negocio y un 35% en personas jurídicas. La venta de productos también crece, un 21% más que en el último semestre de 2005. Poniendo el énfasis en las Pymes hemos superado los 432.000 productos vendidos.” Afirmó José María Arias, presidente del Banco Pastor.
“Por último, quiero señalar que el número de transacciones también ha crecido, alcanzando los 240 millones, lo que supone un crecimiento a tasas del 24%, todos ellos, verdaderos indicadores adelantados de banca de clientes" añadió Arias.
A los resultados antes señalados se llega tras un excelente comportamiento de los márgenes intermedios.
Así, el margen básico, totaliza un montante de 292,2 millones de euros, derivado en su práctica totalidad del negocio bancario - el 98% lo consolida la matriz Banco Pastor - y suincremento interanual se eleva a 38,8 millones de euros, un 15,3% en términos relativos.
Entre sus dos componentes, el margen de intermediación o margen financiero, presenta un crecimiento de 28,0 millones de euros, es decir, que evoluciona a una tasa del 14,4%, mientras que el neto comisiones se ve incrementado en 10,8 millones de euros, un 18,2%.
La mejora de las comisiones está directamente relacionada con el aumento de la venta de productos a ellas vinculados. Así, por ejemplo, en este primer semestre, comparado con idéntico período del pasado año, hemos vendido un 54% más de tarjetas, entre débito, crédito y revolving, y un 19% más si hablamos de planes de pensiones.
Además del margen básico, dentro del margen ordinario se incluyen los resultados deentidades valoradas por el método de participación, los cuales totalizan en este primer semestre un importe de 17,0 millones de euros, aportando 4,1 millones de euros al crecimiento del citado margen.
Si a todo ello le añadimos los resultados netos por operaciones financieras, los de actividad de seguros y las diferencias de cambio, se llega a un margen ordinario de 312,8 millones de euros, superando de esta manera, -en 37,0 millones de euros-, al obtenido en el mismo período semestral del año anterior.
Los costes de explotación (netos de recuperaciones de gastos) suman 130,0 millones de euros, tras crecer un 8,6% respecto al primer semestre del ejercicio precedente. Los de personal totalizan 100,0 millones de euros (el 93% corresponden a la matriz Banco Pastor) y se ven incrementados en una tasa del 9,4%. En el último año, desde junio de 2005, la plantilla del Banco ha experimentado un incremento neto de 238 empleados (208 sólo en este primer semestre), un 6,9% más en términos relativos, contando ya con 3.685 profesionales.
Por su parte, los otros gastos generales de administración, crecen a tan solo un 3,5%, por debajo de la inflación. A lo largo del semestre se han abierto 7 sucursales, situándose así el total de ellas al 30 de junio de 2006 en 573.
Un trimestre más, se produce una mejora en la eficiencia de la entidad, fruto del efecto combinado del avance de la productividad y la gestión de la base de costes, que sitúan el ratio en el 41,5%, es decir, 300 puntos básicos de mejora respecto al de cierre de 2005.
Después de añadir el neto de resultados por prestación de servicios no financieros (ventas e ingresos menos coste de ventas), el neto de otros productos/cargas de explotación - ambas variables con cuantía positiva pero de escasa relevancia en nuestra cuenta consolidada – y de restar las amortizaciones de inmovilizado, se alcanza un margen de explotación de 175,7millones de euros, lo que implica un incremento de 26,9 millones de euros, un 18,1% entérminos relativos.
Las pérdidas por deterioro de activos contabilizadas en este primer semestre suman un montante de 39,0 millones de euros, muy por debajo de los 62,0 millones de euros que se registraban al 30 de junio de 2005. En cierta medida esta diferencia tiene su origen en el hecho de no haberse alcanzado hasta abril de 2005 los límites de coberturas exigidos por el sistema de cálculo de la nueva dotación genérica introducido por la Circular 4/2004 del Banco de España, que adapta la contabilidad bancaria a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
El neto de otros resultados es negativo en 1,6 millones de euros, y contrasta con el importe positivo de 24,5 millones de euros registrado a junio de 2005, fruto de las plusvalías obtenidas por la venta de diverso inmovilizado no funcional.
Después de todo ello, se llega a un resultado consolidado antes de impuestos de 122,2 millones de euros, lo que da lugar a un incremento de 23,0 millones de euros, un 23,2% entasa interanual.
Una vez deducido el impuesto sobre beneficios y el resultado de minoritarios, se llega a unresultado atribuido al Grupo Banco Pastor de 84,1 millones de euros, 20,3 millones deeuros más que en idéntica fecha del pasado año, un 31,8% en términos relativos.
Con unos recursos propios medios para este período semestral de 980 millones de euros, se obtiene un ROE del 17,2%, traduciéndose en una mejora de 380 puntos básicos respectoal medio del ejercicio anterior.
Por lo que a las variables fundamentales del negocio bancario se refiere, como son los créditos a clientes de balance y los recursos gestionados de clientes (depósitos + fondos de inversión y pensiones), es decir, las que en su conjunto determinan el volumen financiero de clientes, es de destacar que, en este primer semestre de 2006, de acuerdo con los parámetros y directrices establecidos en el Plan Delta, los crecimientos están siendo más equilibrados y diversificados.
Al 30 de junio de 2006, el Grupo Banco Pastor ya cuenta con un volumen financiero declientes de 30.118 millones de euros, después de haber alcanzado un incremento interanual de 4.055 millones de euros, un 15,6% en términos relativos. De esta variación, casi el 40% lo aportan los recursos, en línea con el objetivo de equilibrio al que antes se hacía referencia.
Los créditos a clientes de balance, representan el 81% del total activo, ascienden a 17.669 millones de euros, un 16,3% más que el saldo existente al 30 de junio de 2005, y el 10% entre diciembre y junio, con especial relevancia en este crecimiento de los productos vinculados a “pymes”. Hemos duplicado el volumen de concesiones de créditos y alcanzado máximos históricos en papel descontado.
Se observa como, efectivamente, los saldos de crédito comercial, con un 19,5%,arrendamientos financieros, con un 24,4%, crecen por encima de la media. También, otro producto típico de “pymes”, las cuentas de crédito, encuadradas en otros deudores a plazo, totalizan un saldo de 2.273 millones de euros tras haberse incrementado en un 22,3% respecto a un año antes. El peso o importancia relativa de estos productos en nuestra cartera de créditos y préstamos es netamente superior a la media del sector, lo que reafirma de una forma clara nuestra vocación de banco de pymes.
Por su parte, los recursos gestionados de clientes se elevan a 12.449 millones de euros, 1.576 millones de euros más que a la misma fecha del año anterior, lo que implica un incremento del 14,5%.
Los depósitos totalizan un volumen de 9.862 millones de euros, correspondiendo el 82% al sector residente que, en su conjunto, se vio incrementado en un 14,4%, destacando el comportamiento de las cuentas a la vista con crecimientos del 23,3%.
Los recursos de fuera de balance, el conjunto de los fondos de inversión y pensiones, muestran un muy importante dinamismo, especialmente los primeros, con tasas de crecimiento del 23,1%, muy por encima de lo que lo hace la media del sector.
Es especialmente destacable la excepcional evolución de la liquidez del valor, que multiplica por casi trece veces la rotación media diaria recurrente de hace apenas dos años. Cada día se negocian casi 600.000 acciones en el mercado. Este avance se sustenta en una inclusión del valor en un número creciente de índices bursátiles y un incremento muy significativo de la cobertura de analistas que siguen la acción.
Actualmente, con datos de Bloomberg, el valor Banco Pastor es el banco español con un mayor porcentaje de recomendaciones de compra.
Grupo Pastor gana 123 millones de euros en los 9 primeros
meses, prácticamente lo mismo que en todo el 2005
Apoyados por un creciente dinamismo del negocio de pymes que aporta la mitad del aumento de la inversión crediticia, Grupo Pastor crece un 30,7% más con respecto al mismo período del año anterior.
Aspectos destacados del trimestre
-Crecimiento de volumen de negocio año a año superior al registrado al cierre de 2005: 4.742 millones de euros.
-Con un mix de negocio que apuesta por el crecimiento equilibrado del volumen financiero en niveles del 18% con especial énfasis en los depósitos de clientes.
-Las Pymes aportan la mitad del incremento de la inversión en el período.
-Crecimiento rentable que redunda en un aumento del beneficio por acción del 30,7 %.
-Y un Roe del 16,7%, que mejora en más de 326 puntos en los nueve meses del ejercicio.
“A medida que avanzamos hacia el final del primer año del Plan Delta se hace más evidente que estamos en la senda adecuada para cumplir nuestros objetivos estratégicos, haciendo que el impulso creciente de la organización sea unaconstante. El equilibrio en el crecimiento y la rentabilidad nos proporcionan, trimestre a trimestre, unos excelentes resultados. Continuaremos cumpliendo todos nuestros objetivos estratégicos, incluso anticipando algunas aperturas de 2007 ya que estimamos acabar 2006 con 40 oficinas frente a las 30 inicialmente previstas” comentó José María Arias, Presidente de Banco Pastor.
A Coruña, 30 de octubre de 2006- La cascada de resultados destaca por la buena evolución de todos los márgenes con crecimientos de doble dígito, resaltandoespecialmente el aumento del 17,8% del margen de explotación.
El MARGEN DE INTERMEDIACIÓN presenta un crecimiento de 42,0 millones de euros, que evoluciona a una tasa del 14,3%, a la vez que el NETO COMISIONES muestra un incremento de 16,5 millones de euros, un 18,5% más, elevando el MARGEN BÁSICO hasta el 15,2%. La mejora de las comisiones está directamente relacionada con la captación de nuevos clientes y el aumento de la venta de productos a ellas vinculados, destacando las comisiones percibidas por la comercialización de productos financieros no bancarios, un 29,8%. Así, por ejemplo, en este tercer trimestre, comparado con idéntico período del pasado año, hemos vendido un 53% más de tarjetas, entre débito, crédito y revolving, y un 13% más si hablamos de planes de pensiones.
Si a todo ello le añadimos los resultados netos por operaciones financieras, la favorable evolución de la actividad de seguros, +55%, y las diferencias de cambio, se llega a un MARGEN ORDINARIO de 473,8 millones de euros, superando de esta manera, en 59,0 millones de euros, al obtenido en el mismo período del año anterior, un 14,3%.
Los COSTES DE EXPLOTACIÓN (netos de recuperaciones de gastos) suman 197,4 millones de euros, tras crecer un 9,2% respecto al tercer trimestre del ejercicio precedente. Desde septiembre 2005, la plantilla del Grupo consolidado ha experimentado un aumento neto de 326 empleados (275 en lo que va de año), un 8,2% más en términos relativos, contando ya con 4.310 profesionales. Desde diciembre 2005, se han abierto 17 sucursales, totalizando el Grupo, a 30 de septiembre de 2006, 581 oficinas.
Con todo, el ratio de eficiencia de la entidad se sitúa en el 41,7% presentando 281puntos básicos de mejora respecto al del cierre de 2005.
En términos de MARGEN DE EXPLOTACIÓN se alcanzan los 264,4 millones deeuros, lo que implica un incremento de 39,9 millones de euros, un 17,8% en términos anuales.
Las PÉRDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS contabilizadas en estos nueve primeros meses suman un montante de 65,3 millones de euros, inferior a los 80,2 millones de euros, que se registraban un año antes.
Después de todo ello, se llega a un RESULTADO CONSOLIDADO ANTES DEIMPUESTOS de 183,7 millones de euros, lo que da lugar a un incremento de 43,5 millones de euros, un 31,1% en tasa interanual.
Una vez deducido el impuesto sobre beneficios y el resultado de minoritarios, se llega a un RESULTADO ATRIBUIDO al Grupo Banco Pastor de 123,1 millonesde euros, 28,9 millones de euros más que en idéntica fecha del pasado año, un30,7% en términos relativos.
Con unos recursos propios medios para este período de 982 millones de euros, se obtiene un ROE del 16,7%, traduciéndose en una mejora de 319 puntos básicos respecto al de un año antes.
Por lo que al volumen de negocio se refiere, al 30 de septiembre de 2006, el Grupo Banco Pastor ya cuenta con un volumen financiero de clientes de 31.551millones de euros, después de haber alcanzado un incremento interanual de4.742 millones de euros, un 17,7% en términos relativos. De esta variación, casi el 39% lo aportan los recursos de clientes, en línea con el objetivo de crecimiento equilibrado.
Los créditos a clientes de balance representan el 81% del total activo, y ascienden a 18.581 millones de euros, un 18,5% más que el saldo existente al 30 de septiembre de 2005, y un 16,2% más que en diciembre. Los productos vinculados a Pymes cobran especial relevancia en este crecimiento y explican la mitad del incremento de la inversión del período, presentando estas partidas elevadas tasas de crecimiento interanual: el crédito comercial alcanza porcentajes del 24,8%, las cuentas de crédito superan el 37%, los préstamos convenio ICO crecen al 29%, y los arrendamientos financieros aumentan un 25%.
Por su parte, los recursos gestionados de clientes se elevan a 12.970 millones de euros, casi 1.845 millones de euros más que a la misma fecha del año anterior, lo que implica un incremento del 16,6%.
Los depósitos totalizan un volumen de 10.376 millones de euros, correspondiendo el 81% al sector residente que, en su conjunto, se vio incrementado en un 16,3%, destacando el comportamiento de las cuentas a la vista, con crecimientos del 23,1%.
Los recursos de fuera de balance, el conjunto de los fondos de inversión ypensiones, muestran un muy importante dinamismo, especialmente los primeros, con tasas de crecimiento del 16,7%, muy por encima de la media del sector.
La acción de Banco Pastor se ha apreciado un 27,2% a lo largo del último año, superando la magnífica rentabilidad ofertada tanto por la Bolsa de Madrid, de un 20,7%, como por el Ibex, un 19,6%, ó el sector bancario europeo, un 21,6%. El valor de mercado de la entidad, que aumentó en 510 millones desde diciembre, supera los 3.100 millones de euros y se ha multiplicado por 4,4 veces en el último lustro, duplicando la revalorización obtenida por el Ibex 35.
Por otro lado, un hecho especialmente reseñable es la excepcional evolución de la liquidez del valor, que ha alcanzado durante septiembre una media diaria de unos 8,5 millones de euros, triplicando la media del ejercicio precedente y multiplicando por dieciséis veces la rotación media diaria recurrente de hace apenas dos años.
Banco Pastor crece un 25,2% en 2006
Banco Pastor cierra el ejercicio 2006, primero del “Plan Delta”, con unResultado Atribuido de 156,0 millones de euros, un 25,2% más que en 2005.
Principales logros en el 2006:
-Beneficio antes de impuestos acelerándose a ritmos del +36,1%; Beneficio por
acción al +25,8% y un Roe del 16,0%, mejorando en 263 puntos básicos el del ejercicio anterior. Sin efecto fiscal, el Beneficio Neto Atribuido se hubiese elevado a 174,5 millones de euros, +40,0% y el Roe al 17,9 %.
-Mejora de la eficiencia, en 254 puntos básicos, situándose así la ratio en un 41,9%, mínimo histórico anual.
-Crecimiento del volumen de negocio en 7.357 millones de euros un 20,9% más que en 2005.
-Incremento, a su vez, equilibrado, en tasas de un 23,1% por parte de los créditos y de un 19,4% por el lado de los depósitos de clientes, que muestran una excelente evolución.
-Más de la mitad del crecimiento de la inversión, de los créditos y préstamos, se produce en el negocio con Pymes, segmento de clientes al que hemos dado una especial relevancia en el Plan Delta.
-Crecimiento rentable: Margen de Intermediación +16,7%, Margen de Explotación +21,2%.
-Revalorización continua experimentada por la acción Banco Pastor en 2006, hasta el 45,6%, de las mayores registradas en la Bolsa de Madrid.
“En el primer aniversario del Plan Delta seguimos sorprendiendo a nuestros accionistas, a nuestros clientes y al mercado. Estos resultados se sustentan, principalmente, en dos sólidos pilares: una estructura organizativa ágil, flexible y enfocada al cliente y una estrategia clara de desarrollo comercial que da sentido, orienta y dinamiza toda esa estructura. Es lo que nos permite crecer de manera continuada, sólida, equilibrada y rentable y seguir avanzando por la senda del éxito”, comentó José María Arias, Presidente de Banco Pastor”.
"El pasado nos avala, el presente se explica por si mismo y el futuro nos ilusiona,¿qué más podemos pedir?” dijo Jorge Gost, Consejero Delegado de Banco Pastor.“Las cifras y los crecimientos alcanzados hablan por sí solos y el resultado es frutode la actividad recurrente, visible a lo largo de toda la cascada por el favorablecomportamiento de los márgenes intermedios, los que mejor definen y califican lagestión de un Grupo en el que su matriz, principal fuente de generación deresultados y base de negocio, es una entidad bancaria”, añadió Jorge Gost.
A Coruña, 12 de febrero de 2007- Todos los márgenes intermedios de la cuenta de resultados presentan incrementos de doble dígito, confluyendo en el margen de explotación con un 21,2% -.
El MARGEN DE INTERMEDIACIÓN, se ve incrementado en 65,7 millones de euros, en un 16,7% en tasa interanual. Por su parte, los Ingresos Netos por Servicios, el NETO COMISIONES, aporta 18,4 millones de crecimiento – apoyado por una continua incorporación de clientes y una actividad comercial que apuesta por la activa venta cruzada de productos -, lo que se traduce, en términos relativos, en una variación del 14,8%.
El conjunto de estas dos variables constituye lo que en el lenguaje del sector se conoce como MARGEN BÁSICO, magnitud cuyo montante sobrepasa por
primera vez los 600 millones de euros, en concreto se sitúa en los 601,8 millones de euros al cierre del 2006, después de crecer algo más de 84 millones de euros, en un 16,3%.
Si a esa última magnitud le añadimos los resultados netos por operaciones financieras y diferencias de cambio, los derivados de la actividad de seguros y los registrados por el método de la participación, obtenemos el MARGEN ORDINARIO. En su conjunto aportan a este margen un montante de casi 36 millones de euros, es decir, sólo representan el 5,6% del mismo; sin embargo, al dejar de imputarse los resultados de Unión Fenosa por el método de la participación, debido a una reclasificación de carteras llevada a cabo a principios del mes de julio, no generan una variación positiva respecto al año anterior.
Los COSTES DE EXPLOTACIÓN (netos de recuperaciones de gastos) totalizan 267,4 millones de euros, marcando así un crecimiento respecto al cierre del ejercicio anterior del 8,3%. Los Gastos de Personal suben esta tasa hasta el 9,4%, toda vez que la plantilla neta del Grupo se vio incrementada en 220empleados. Los Otros Gastos Generales de Administración crecen tan sólo en un 3,6%, una buena muestra del éxito de nuestras políticas de gestión y racionalización de las distintas naturalezas de gasto, toda vez que hemos abierto otras 42 nuevas oficinas bancarias (cerrado 6), prosiguiendo con el proceso expansionista iniciado en el 2003 y adelantando incluso el calendario de aperturas previsto en el plan.
Con todo, seguimos mejorando la eficiencia. La ratio que la mide (cuanto más baja mejor), cociente entre los costes de explotación y el margen ordinario, se redujo hasta el 41,9%, es decir, 254 puntos básicos menos que en 2005.
Una adecuada gestión de los costes sitúa el crecimiento del MARGEN DEEXPLOTACIÓN en una tasa de variación relativa del 21,2% y totaliza unimporte que ya supera los 350 millones de euros, hasta los 353,6 millones.
Las PÉRDIDAS POR DETERIORO DE ACTIVOS presentan también un comportamiento muy favorable, disminuyen en 26,3 millones de euros.
Este comportamiento, junto con la menor necesidad de otras Dotaciones a provisiones, compensan la merma de Otros resultados netos que se registraron el año anterior, fundamentalmente, ventas de inmovilizado no funcional.
Con este detalle de la cuenta, se llega a un RESULTADO CONSOLIDADO ANTES DE IMPUESTOS de 250,7 millones de euros, lo que supone un incremento de 66,4 millones de euros, un 36,1% en términos relativos.
Una vez deducido el impuesto sobre beneficios y el resultado de minoritarios, se llega a un RESULTADO ATRIBUIDO al Grupo Banco Pastor de 156,0 millonesde euros, superando en 31,4 millones de euros, en un 25,2%, al obtenido en el 2005.
Este resultado se ve sesgado a la baja por el efecto de los ajustes que en los activos y pasivos fiscales diferidos provoca, en 2006, el cambio en el tipo impositivo del impuesto de sociedades para los próximos años, según la última reforma fiscal.
De no mediar este cambio fiscal, el Resultado Atribuido se hubiera elevado a174,5 millones de euros, y el incremento sería del 40,0%.
Con unos recursos propios medios de 974,9 millones de euros, se obtiene un ROE del 16,0% (17,9% ajustado al cambio fiscal), traduciéndose en una mejora de 263 puntos básicos respecto al de un año antes.
Estos resultados han sido posibles gracias a un sólido crecimiento del volumen de negocio, bajo los parámetros de equilibrio y rentabilidad, los que emanan de las directrices establecidas en el plan estratégico. Al cierre del ejercicio 2006, el Grupo Banco Pastor alcanza un VOLUMEN DE NEGOCIO de 42.509 millones de euros, 7.357 millones de euros más que un año antes, un 20,9% en tasa interanual, tasa que promedia un crecimiento de los créditos en un 23,1% y de los depósitos en un 19,4%, es decir, en línea con el equilibrio requerido.
Con ese incremento del 23,1%, en cifras absolutas 3.696 millones de euros, losCREDITOS A CLIENTES DE BALANCE ya representan el 83% del total activo y totalizan un montante de 19.682 millones de euros. Del citado crecimiento, algo más de la mitad corresponde al experimentado por el conjunto de los productos vinculados a Pymes, destacando en este sentido los incrementos interanuales alcanzados por el crédito comercial - un 27,9% -, las cuentas de crédito - un 28,7% -, los arrendamientos financieros - un 30,3% -, y, especialmente, los préstamos personales, la mayoría a Pymes -un 38,5% -. A lo largo de 2006, es de destacar la gestión comercial proactiva para la financiación de los proyectos de comercio exterior de nuestros clientes Pymes, desarrollando ampliamente nuestra oferta de productos y servicios a ellos vinculados y proporcionándoles el apoyo y asesoramiento específico de un gran número de profesionales a los que hemos proporcionado una alta formación y cualificación que redundan en un crecimiento del 33% de este tipo de negocio.
Por su parte, en este ejercicio es especialmente destacable la evolución de losDEPOSITOS DE CLIENTES que alcanzan un saldo de 10.966 millones de euros,1.778 millones de euros más que a finales del ejercicio anterior, lo que supone, en términos relativos, un incremento del 19,4%. Esta variación, dada la importancia de nuestros depósitos de no residentes en divisas distintas del euro, sería superior, de no mediar la fuerte depreciación que la mayoría de ellas, especialmente el dólar USA, experimentaron en el 2006 respecto al euro, es decir, si aplicáramos a estos saldos, al 31 de diciembre de 2006, los mismos tipos de cambio que a idéntica fecha de 2005.
En general, se observan crecimientos en la banda alta del doble dígito, dentro de la distinta clase de depósitos y de sectores. Cabe destacar, aparte del crecimiento en un 69,1% de los pasivos con las administraciones públicas, las tasas de incremento alcanzadas por las cuentas corrientes - un 28,2% - y de las imposiciones a plazo –un 19,3% - del sector residente.
Los Recursos de Clientes de fuera de balance crecen, en conjunto en un 10,4%, siendo el de los Fondos de Inversión un 10% (neto del saldo patrimonial incluido en balance) y el de los Fondos de Pensiones un 12,4%. Debe destacarse que el crecimiento de los primeros, supera netamente al del conjunto del sector pues, según datos de Inverco, al cierre del año, tras la fuerte caída de los FIAMM, el incremento del saldo patrimonial total se situó en un 3,5%, aún a pesar del excelente comportamiento de los de renta variable y mixtos y de los de renta fija a corto plazo
La excelente evolución que trimestre a trimestre vinieron presentando los fundamentales del Grupo Banco Pastor se vio reflejada también en el comportamiento de la acción. Al cierre del último día bursátil de 2006, la acción Banco Pastor cotizó a 14,75 euros, lo que supuso un incremento de capitalización de 1.208 millones de euros, un +45,6%, respecto a la misma fecha de 2005, convirtiéndose así en uno de los valores de mayor revalorización del mercado continuo español, batiendo con creces a todos los índices de referencia y consolidando el avance de 2005 cuando, con una revalorización de un 66,7%, Pastor triplicó la rentabilidad ex-dividendos obtenida por el índice general.
El compromiso con la creación de valor para el accionista es máximo: desde 2003 cada euro retenido y reinvertido en el negocio, ha generado un valor de mercado de 9,48 euros. En el estudio anual sobre Servicios Financieros que realiza la consultora Mercer Oliver Wyman, nuestra acción ha sido señalada como uno de los bancos españoles que más valor crean en el mundo, ocupando el puesto 6 en la clasificación de entidades de tamaño medio a nivel mundial.
Por otro lado, la liquidez del valor sigue mejorando de forma espectacular, ya que en términos de negociación media diaria, el volumen en 2006 se duplicó en número de títulos y triplicó el importe negociado, respecto al año 2005 precedente.
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