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-El resultado antes de provisiones ó margen de explotación se elevó a 616,8 millones, creciendo a tasas de un 27,7%, aún aislando las plusvalías por la venta de Unión Fenosa.
-Banco Pastor obtuvo un beneficio ordinario de 164,7 millones de euros antes de impuestos y un beneficio neto que alcanza los 120 millones de euros, después de dedicar 135 a saneamientos voluntarios.
Los resultados de Banco Pastor en el tercer trimestre del año ilustran una evolución similar a la del primer semestre, combinando recurrencia con plusvalías y primando la previsión y las provisiones voluntarias frente a los resultados.
Así, la entidad se ha preparado de cara al 2010 al realizar dotaciones, entre enero y septiembre, por 507 millones de euros, acumulando unas reservas por 791 millones de euros, de las cuales 422 son genéricas. El crecimiento de las provisiones se explica por el aumento habido en estas dotaciones genéricas, que crecen un 248%, y que servirán de colchón para hacer frente al próximo ejercicio. Mientras, la dotación específica, directamente relacionada con el riesgo crediticio, desciende en un 15%.
Banco Pastor cerró los nueve primeros meses con un resultado que alcanza los 165 millones de euros antes de impuestos y los 120 millones de euros después de impuestos, el 29% menos que un año antes, como consecuencia de las provisiones voluntarias que ha realizado de 135 millones brutos en lo que va de año.
“En Banco Pastor estamos pensando en el 2013, pero tenemos muy presente que el 2010 será el peor año de la crisis. Sin duda esto ofrece una doble lectura, por un lado vemos el tan esperado final del túnel, con crecimientos del PIB en la segunda mitad del año, pero por otro lado nos enfrentaremos a la parte más profunda de la recesión actual. Banco Pastor ha hecho los deberes en cuanto a solvencia, liquidez, eficiencia y rentabilidad, y como ya se aprecia desde el trimestre pasado, estamos mejorando el aspecto que nos afecta a todas las entidades por igual: la mora” señaló José María Arias, presidente de Banco Pastor. Arias subrayó que dos de cada tres euros del crecimiento de las provisiones de este año vienen por el lado de la dotación genérica “lo que nos asegura un colchón más que cómodo de cara al 2010”.
Banco Pastor además ha visto cómo su ratio de morosidad frena su crecimiento y por ello sólo ha repuntado ligeramente sobre el anterior trimestre, pasando de un 4,64% en el primer semestre a un 4,88%, por debajo de la media del sector, y elevando la cobertura global hasta el 114%.
Una vez más, a septiembre, Banco Pastor ha situado sus ratios de solvencia en el nivel más alto de la banca española cotizada. En este sentido, el Core Capital se situó en el 8,27, el ratio BIS en el 12,59% y el TIER1 alcanzó el 10,68%, superando así ampliamente los alcanzados al cierre del ejercicio anterior, 6,33%, 10,56% y 7,46%, respectivamente.
Otro de los aspectos más relevantes de Banco Pastor es la gestión de la liquidez desde ya antes del comienzo de la crisis, con un gap comercial del 71%, el mejor de la banca doméstica si aislamos la cesión temporal, una primera línea con más de 2.800 millones de euros y, gracias a las políticas de diversificación y previsión, Banco Pastor tiene cubiertos los vencimientos de deuda institucional hasta el año 2012.
Banco Pastor ha impulsado su margen bruto para crecer a tasas del 25,7%, que, junto con una gestión de los costes que combina el corto con el largo plazo, sitúa a Banco Pastor como uno de los bancos más eficientes de España y Europa, como refleja su ratio de eficiencia, situado en un 27,55%. Incluso no considerando las plusvalías de Unión Fenosa en el denominador, la ratio de carácter recurrente se situaría en un 35,58%.
Jorge Gost, consejero delegado de Banco Pastor señaló que “la mejora de las cuentas se asienta en aspectos netamente comerciales como la captación de clientes, cerca de 50.000 particulares y más de 7.000 empresas, y el lanzamiento de nuevas campañas de nóminas e hipotecas como el Hipotecal 049, gracias al cual Banco Pastor ha pasado de captar el 1% del crecimiento del mercado en abril al 2,5% a agosto, reportando al banco más de 5000 hipotecas”. Con todo ello, el margen de intereses sigue creciendo, alcanzando el nivel trimestral más alto de su historia, a pesar de la contracción del volumen en un 7% por la fuerte caída en la demanda, especialmente en el área inmobiliaria.
Por su parte, los recursos descienden ligeramente, un 0,9%, arrastrados por el significativo descenso de los recursos gestionados de las Administraciones públicas. Sin embargo, los recursos de clientes crecen en el año un 1,1%.
El consejero delegado también recordó que el recorte de 56 sucursales de su red comercial en lo que va de año se debe a la rentabilidad de cada oficina y la proximidad a otras que seguirán cubriendo la atención y cercanía que demandan los clientes.
Banco Pastor ha emitido y colocado en menos de un día una emisión de Cédulas Hipotecarias por un importe de 1.000 millones de euros con un vencimiento de 4 años y medio (marzo de 2014) y a un precio de +75 puntos básicos sobre curva swap.
Banco Pastor ha emitido y colocado en menos de un día una emisión de Cédulas Hipotecarias por un importe de 1.000 millones de euros con un vencimiento de 4 años y medio (marzo de 2014) y a un precio de +75 puntos básicos sobre curva swap.
“Hemos visto una oportunidad en el mercado, que estaba receptivo y a un buen precio y la hemos aprovechado. Emitimos a un coste razonable y, sobre todo, Banco Pastor ha cubierto todos los vencimientos hasta el año 2012, lo cual nos permite quedarnos en una excelente posición de liquidez. Esto repercutirá positivamente en nuestra actividad comercial con empresas y particulares” comentó Gloria Hernández, Directora General Financiera de Banco Pastor.
La operación ha tenido muy buena aceptación en mercado con peticiones totales por un volumen de 1.500.000.000, es decir 150% del importe emitido. En la distribución geográfica de la colocación destacan los inversores de España, Reino Unido y Alemania. Noruega, Suecia, Holanda, Estados Unidos o Luxemburgo, entre otros, también se han participado en la compra de las cédulas de Banco Pastor.
El sindicato de colocación ha estado formado por Nomura, Deutsche Bank, Barclays y el propio Banco Pastor.
El Grupo Banco Pastor (España) y el Grupo internacional EOS han alcanzado un acuerdo en virtud del cual EOS adquirirá el 100 % de las participaciones de Acción de Cobro. Ambas partes han firmado hoy los contratos.
Acción de Cobro es la compañía de recuperación de deudas del Banco Pastor: Sus 131 empleados apoyan a Banco Pastor en la recuperación de, por un lado, los préstamos impagados que las 633 sucursales de la entidad han concedido a particulares y a empresas y, por otro, las deudas impagadas de terceras compañías para las cuales trabaja Acción de Cobro.
Con esta adquisición, el Grupo EOS, perteneciente a la multinacional Grupo OTTO, refuerza su posición en el mercado como proveedor internacional de gestión de cobros. Hans-Werner Scherer, presidente de la Junta Directiva del Grupo EOS, lo explica así: «Con la adquisición de Acción de Cobro, EOS se introduce en el mercado español de recaudación de deudas. Esta medida se integra en el plan general de crecimiento del Grupo EOS.»
Debido a la crisis financiera, el volumen total de impagos en España aumentó aproximadamente un 80 % en 2008, y se espera que siga aumentando a tenor de las tendencias macroeconómicas. «Hay una gran cantidad de oportunidades por explotar, y la nueva alianza apunta decididamente en esta dirección», declara el Sr. Scherer. «EOS se beneficiará de los más de diez años de experiencia en recaudación que Acción de Cobro atesora en el país.»
La continuidad de la empresa está asegurada ya que todos los empleados de Acción de Cobro continuarán trabajando en adelante para EOS, formando parte de su plantilla y manteniendo un modelo de negocio que viene demostrando su éxito desde 1996. Manuel González continuará realizando su excelente labor como director general de Acción de Cobro.
El Consejero Delegado del Banco Pastor, Jorge Gost, se refiere en estos términos a la acción estratégica: «A la vista de la actual situación económica, decidimos buscar un socio fuerte con capacidad para multiplicar los recursos de Acción de Cobro y aportar los conocimientos internacionales necesarios en este sector específico. Esto, aunado a la experiencia local de Acción de Cobro, ha dado lugar a una alianza ganadora con la cual Banco Pastor saldrá reforzado en la gestión de deudas. EOS es el socio idóneo: una compañía sólida, fiable y competente, cuyos valores coinciden plenamente con los nuestros. Una muestra de ello es que EOS ha decidido conservar el personal y el equipo directivo del Grupo Banco Pastor. Sin lugar a duda, han demostrado su compromiso y determinación de hacer crecer el negocio en España y de encargarse de la mayor parte del volumen de impagos del Banco Pastor. Estamos convencidos que esta decisión significa un paso más en gestionar con éxito la actual crisis global sin precedentes.»
Atlas Capital Close Brothers ha actuado como asesor financiero de Banco Pastor durante este proceso.
- Sitúa sus ratios de capital en el nivel más alto de los bancos domésticos españoles.
- La dotación genérica se sitúa en el máximo establecido por la norma contable.
- Gana 82 millones de euros después de dedicar 75 a saneamientos voluntarios.
- El beneficio recurrente de la entidad, sin saneamientos voluntarios, aumenta un 8% con respecto al año 2008.
Si la banca nacional cuenta, en esta época de turbulencias financieras, con unos ratios de capital positivos que figuran entre los mejores de las entidades europeas, Banco Pastor es el que presenta los mejores ratios de la banca doméstica española, un inmejorable blindaje para afrontar los actuales y próximos avatares económicos.
“Banco Pastor ya está trabajando para cuando haya finalizado este período de crisis, poniendo los pilares sobre los que deberán sostenerse las entidades que dibujen el panorama financiero tras las fusiones. En ese sentido, siempre he señalado que las prioridades para salir reforzado son tres: la solvencia, la liquidez y la gestión del riesgo. Pues bien, Banco Pastor tiene una situación privilegiada en solvencia, en liquidez y está frenando el aumento de la mora”, comentó José María Arias, presidente de Banco Pastor, quien añadió que “por si fuese poco, hemos situado el ratio de eficiencia en un 23,76%, registrando así un nuevo mínimo histórico”.
Banco Pastor ha situado sus ratios de solvencia en el nivel más alto de la banca española doméstica cotizada. En este sentido, el Core Capital alcanza el 7,41%, el ratio BIS se situó en un 11,93% y el TIER1 en el 10%, mejorando ampliamente los alcanzados al cierre del ejercicio anterior, que eran de 6,33%, 10,56% y 7,46%, respectivamente.
Banco Pastor también ha decidido situar sus provisiones genéricas en el máximo establecido por la actual normativa contable, el 125%, para así mantener intacto su colchón de cara al futuro. Con esta medida ha situado su muralla contra insolvencias por encima de la que tenía antes de la crisis, situando el fondo de cobertura de dudosos en 738 millones de euros, más de cuatro veces el beneficio de 2008.
Por su parte, el beneficio neto del primer semestre desciende un 34% en comparativa interanual, hasta los 82 millones de euros, por el mayor esfuerzo en las provisiones. Si se neutralizase el impacto de los saneamientos voluntarios, Banco Pastor habría ganado un 8% más.
Otro de los aspectos más relevantes de Banco Pastor es la gestión de la liquidez desde ya antes del comienzo de la crisis. Debido a las políticas de diversificación y previsión, Banco Pastor dispone de una sólida situación de liquidez. La primera línea de liquidez se sitúa por encima de 2.000 millones de euros, la cual permitiría a la entidad no tener que acudir a los mercados durante los próximos 18 meses.
La holgada posición de liquidez de Banco Pastor le ha permitido reducir las emisiones de pagarés, es decir, de financiación a corto plazo y, por lo tanto, ampliar sensiblemente el vencimiento medio de la financiación institucional, mejorando la estructura financiera del balance. Así, en todo 2009 no existe ningún vencimiento de deuda institucional, como tampoco en 2011 y 2012 y, además, la que vence en 2010, ya está cubierta.
La eficiente gestión de Banco Pastor se demuestra también a través de su ratio de eficiencia, situado en un 23,76%, que, incluso no considerando las plusvalías de Unión Fenosa en el denominador, la ratio de carácter recurrente se situaría en un 33,93% y sería igualmente el mínimo histórico.
El margen bruto de Banco Pastor ha registrado un crecimiento del 24,4% en el primer semestre respecto al mismo período del año 2008, hasta los 672 millones de euros. También se consolida la buena evolución del margen de explotación, que mejora el 36,8%, llegando a los 491 millones de euros, gracias a la reducción de los gastos generales en un 1,2%, fruto del cierre de 32 sucursales y de una estricta política de reducción de costes.
Banco Pastor mantiene una tasa de cobertura de la morosidad del 110%, incluyendo garantías hipotecarias, mientras que la tasa de morosidad se ha ralentizado significativamente, sosteniéndose en un 4,64%, por debajo de la media del sector.
ACTIVIDAD COMERCIAL
Junto a esta política de prudencia y solidez, Banco Pastor ha logrado mantener un fuerte ritmo comercial.
Jorge Gost, consejero delegado y vicepresidente de Banco Pastor, afirmó que “a pesar de todos los vaivenes provocados por la crisis económica, seguimos volcados en la actividad comercial. En Pymes la política que estamos siguiendo es la que yo denomino de “microcirugía”, como no podía ser de otra manera en el actual ciclo. Así –añadió Gost- en este trimestre hemos seleccionado varios sectores que consideramos serán de crecimiento en los próximos años y analizado, una por una, más de 30.000 empresas. A todas ellas les estamos preparando una oferta personalizada. Entre los sectores que consideramos de futuro se encuentran el de la alimentación, transporte terrestre, energías renovables -donde también estamos invirtiendo-, I+D+i o la sanidad. Estamos convencidos que esta política de “microcirugía” nos permitirá poner las bases de una actividad comercial que apoyará a la entidad para salir reforzados tras la crisis”.
Otra prueba significativa de la actividad comercial es el importante ritmo que está alcanzando la concesión de préstamos hipotecarios vivienda desde el momento en que se inició la campaña del “Hipotecal 049”. Desde mayo Banco Pastor ha observado un incremento de contratación de casi 3.000 hipotecas.
Por el lado de los depósitos de clientes, estos suman un montante de 13.915 millones de euros de los que casi el 65% son imposiciones a plazo. Esta modalidad de ahorro crece en cifras interanuales en 464 millones de euros. El conjunto de estos depósitos junto con los pagarés comercializados a clientes, permiten incrementar la ratio de liquidez, es decir, la cobertura financiera de los créditos a clientes, en 64 puntos básicos respecto al mismo período semestral de 2008, llevándola al 71,6%.
Banco Pastor ha iniciado, en los meses de mayo y junio, un plan de apoyo a los particulares a través de una oferta global que incluye productos de nómina, hipotecas y depósitos. El objetivo, en medio de esta crisis, es dar valor a nuestros clientes a través de ofertas globales, no productos aislados, lo cual derivará en una mayor relación mutua.
También, como apoyo a las PYMES, Banco Pastor tiene una línea de créditos pre-concedidos por valor de 1.000 millones de euros, siendo así una de las entidades bancarias españolas más proactivas en concesión de préstamos ICO. Estos, tan solo desde el cierre del pasado ejercicio, han experimentado un crecimiento de sus saldos en un 12,3%.
Banco Pastor nombra Vicepresidente del Consejo a Jorge Gost, Consejero Delegado de la entidad.
El Consejo de Administración de Banco Pastor ha aceptado la renuncia de Vicente Arias como vicepresidente del Consejo de Administración -en el cual permanecerá como vocal y miembro de la Comisión Delegada- y ha nombrado a Jorge Gost, actual Consejero Delegado, vicepresidente del mismo.
José María Arias, presidente de Banco Pastor, señaló que “Jorge Gost compaginará el cargo de Vicepresidente del Consejo con el de Consejero Delegado, cargo en el que ha demostrado, en todo momento, sus sólidas dotes de liderazgo, visión estratégica y capacidad ejecutiva. Este nombramiento es un cambio natural en la constante renovación de nuestra organización, incluyendo ahora el Consejo de Administración, como ya lo se hizo hace pocos meses con la incorporación de Gonzalo Gil”.
Arias afirmó que “mi hermano Vicente Arias seguirá aportándonos, como miembro del Consejo, todo su conocimiento, acumulado tras más de tres décadas dedicadas a la entidad y con el cual ha contribuido, de manera directa y comprometida a que hoy Banco Pastor sea una organización bien posicionada para salir reforzada de la actual fase en la que se encuentra la economía española e internacional”.
Dentro de la abordada reorganización de las comisiones, Gonzalo Gil es nombrado miembro de la Comisión de Auditoría y Control y Fernando Díaz pasa a formar parte de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones.
Jorge Gost tiene más de 30 años de experiencia en el sector bancario, en el cual ha desempeñado una amplia gama de funciones. Se incorporó a Banco Pastor como Director General Comercial en el año 2003 para, dos años más tarde, ser nombrado Consejero Delegado.
Banco Pastor presenta su nuevo espacio online dedicado a clientes, accionistas, inversores, periodistas y otros grupos de interés.
Con importantes innovaciones en diseño y contenidos, este nuevo espacio rediseña completamente la “home” (www.bancopastor.es ) de la entidad y su web comercial, incorporando un nuevo entorno corporativo, uno para banca privada y otro para los agentes de Banco Pastor.
La renovada web comercial potencia el servicio de calidad que Banco Pastor ofrece como “banca de clientes”, mientras que la completa web corporativa supone un avance tanto cualitativo como cuantitativo en el acceso a la información que el Banco ofrece a accionistas, clientes, profesionales, medios de comunicación, etc. La web de agentes ofrece a la extensa red de agentes del Pastor por toda España, un diseño atractivo, claro y funcional en la gestión de clientes y en el desarrollo de su trabajo.
“Nuestro objetivo es ofrecer una plataforma actual, práctica, útil y, sobre todo, que ofrezca un diseño orientado al usuario, donde encuentre la información que busca en cuestión de segundos. Se trata de un escaparate estratégico para nuestra gama de productos y servicios y un instrumento básico para la comunicación de la historia, la actualidad y los valores de Banco Pastor”, afirma Jorge Gost, Consejero Delegado de Banco Pastor. “La segmentación de los clientes para poder ofrecerles una atención personalizada y el posicionamiento de la compañía son los protagonistas de nuestro nuevo espacio web”, matiza Gost.
La renovación del canal de información en Internet busca cubrir las cada vez más exigentes necesidades y expectativas de los usuarios y por ello se ha pensando en la facilidad de navegación y el atractivo visual. El nuevo espacio web muestra toda la gama de productos y servicios que ofrece el Banco a través de una presentación ágil e interactiva que facilita el manejo y el acceso a la información del Banco.
Banco Pastor reafirma su afán en la aplicación de las nuevas tecnologías -como ya demostró en 1992 con el innovador lanzamiento de su “Banca Directa”-, consciente de que Internet ha modificado la forma en que las empresas se relacionan con sus clientes.
Matchmind asesoró a Banco Pastor en el desarrollo de este entorno.
Tras analizar las cédulas hipotecarias de varias entidades financieras españolas, la agencia de calificación Moody's Investor Services ha confirmado la máxima calificación crediticia que otorga (Aaa) a las cédulas hipotecarias emitidas por Banco Pastor.
A Coruña, 2 de julio de 2009.- Dicha calificación había sido puesta en revisión concretamente el día 20 de mayo después de que Moody's anunciase una posible rebaja de calificación de la deuda a largo y corto plazo de varias entidades nacionales.
Moody's ha basado su decisión en "la robustez de la legislación española en lo referente a cédulas hipotecarias y al nivel de sobrecolateralización de la cartera hipotecaria de Banco Pastor que sirve como garantía de este producto".
- Gana 45 millones en el primer trimestre de 2009.
- Materializará 400 millones de plusvalías latentes en el segundo trimestre y las destinará a reforzar provisiones.
- El ratio de solvencia (TIER 1) alcanza el 8,1%, el de eficiencia el 36,3% y el de liquidez el 72,2%
A Coruña, 30 de abril de 2009. “El margen bruto positivo, la contención de costes y un resultado de la actividad de explotación recurrente creciendo al 18,7%, son los valores que demuestran la gestión integral de Banco Pastor en el primer trimestre de un año que se recordará como el “Annus Horribilis” para la economía mundial” afirmó José María Arias, presidente de Banco Pastor.
Banco Pastor obtuvo un beneficio atribuido en el primer trimestre de 45,1 millones de euros, frente a los 141,1 del año anterior, debido a la ausencia de plusvalías de Fenosa.
De haberse contabilizado los 200 millones de plusvalías de Fenosa obtenidas tras la reciente venta del 1,8% de Fenosa a raíz de la OPA de Gas Natural, no sólo no hubiese caído el resultado un 68%, sino que habría crecido un 31%, incluso con el efecto de las provisiones.
José María Arias, presidente de Banco Pastor, señaló que “estas plusvalías, ya materializadas en abril, se llevarán a provisiones en el segundo trimestre del año, al igual que ya se hizo en el mismo periodo del ejercicio anterior, como medida para cubrirse ante los efectos del crecimiento de la mora” y añadió que “el Pastor habrá acumulado, entre abril y mayo, alrededor de 400 millones de euros en plusvalías, 200 de ellos de las antes mencionadas de Fenosa y otros tantos procedentes de varias operaciones, como la compra de deuda subordinada, la venta de inmuebles, el acuerdo de seguros, etc. Insisto, todo se destinará íntegramente a provisiones genéricas para atajar la morosidad y situar la tasa de cobertura en los niveles que tenía en 2007, justo antes de comenzar la crisis”.
Si en épocas de bonanza y de fuerte crecimiento Banco Pastor había apostado por un desarrollo organizacional basado en la continua mejora de la productividad y eficiencia, con más motivo, en épocas de crisis como la actual, se ha decidido redoblar los esfuerzos en la gestión proactiva de los costes estructurales, con el objetivo de seguir siendo una de las entidades más eficientes del sector. Los frutos de tales esfuerzos no se han hecho esperar. Así, los gastos generales de administración se ven reducidos en un 1,3% respecto a los contabilizados en marzo de 2008 y, de esta manera, el ratio de eficiencia (cuanto menor, mejor) se redujo a un 36,31%, 103 puntos básicos menos que el recurrente de un año antes.
Jorge Gost, Consejero Delegado de Banco Pastor, señaló que “teniendo en cuenta el agravamiento y profundidad alcanzada por la crisis económica desde finales de 2007, no podemos por menos que sentirnos satisfechos con los logros alcanzados. Por un lado hemos mejorado la solvencia y la liquidez, dos variables estratégicas especialmente relevantes en un entorno económico como el que estamos viviendo. Por otro lado, la intensa acción comercial ha permitido, entre otros aspectos, que los depósitos de la clientela crezcan, y muy significativamente los depósitos de clientes a plazo, aquellos que más muestran la confianza de nuestros clientes en la entidad, que lo hacen a una tasa del 13,5%”.
RATIOS DE CAPITAL
Efectivamente, el Ratio BIS se situó en un 10,8%, el Core Capital en el 6,9% y el TIER1 en el 8,1%, muy por encima de los mínimos regulatorios exigidos y mejorando ampliamente los alcanzados al cierre del ejercicio anterior, 10,6%, 6,3% y 7,5%, respectivamente. La reciente emisión de 250 millones de euros en acciones preferentes, todavía no reflejada en estos ratios, al haberse cerrado en los primeros días de este mes de abril, va en línea con la estrategia de Banco Pastor de reforzamiento de esta variable.
Por su parte, el ratio de liquidez, que mide la cobertura de los créditos y préstamos por parte de los depósitos de clientes, se elevó al final de este primer trimestre del año a un 72,2%, 255 puntos básicos por encima de la alcanzada a finales de 2008 y, también, 59 puntos básicos mejor que la de un año antes. Gost agregó que “es importante volver a señalar, al respecto de la liquidez, y como muestra de la previsión de Banco Pastor, que en todo 2009 no tenemos ningún vencimiento de deuda institucional y, además, la que vence en 2010, ya la tenemos cubierta”.
Ahondando en la liquidez, los depósitos de clientes crecen en 83 millones de euros en cifras absolutas, hasta totalizar 14.364 millones de euros, a pesar de la caída de los saldos de las cuentas con las Administraciones Públicas, los cuales, respecto al 31 de marzo del pasado ejercicio, se ven disminuidos en 394 millones de euros.
La principal captación del ahorro por parte de Banco Pastor viene de la mano de sus clientes, los cuales, una vez más, depositan mayoritariamente sus fondos en Banco Pastor en imposiciones a plazo. En Banco Pastor, esta modalidad de depósitos alcanza un importe de 9.229 millones de euros, es decir, casi el 65% del total de los depósitos, tras haber crecido en un año 1.099 millones de euros, a una tasa del 13,5%.
Por el lado de los créditos, Banco Pastor ha crecido un 2,2% en créditos con garantía real y decrecido un 13,7% en aquellos que no cuentan con garantía real. Entre sus campañas de apoyo a PYMES y particulares, y siguiendo siempre una política de fidelización, la entidad ha lanzado una línea de créditos a Pymes pre-concedidos por valor de 1.000 millones, se ha situado como la entidad número 12 de España en concesión de créditos ICO y ha lanzado una línea de créditos para hipotecarios por valor de 2.000 millones, además de una nueva campaña de captación de hipotecas al Euribor + 0,49%, sin comisiones y sin tipo de interés mínimo (“suelo”).
Al respecto de la morosidad, el consejero delegado de Banco Pastor afirmó que “la tasa de morosidad de la entidad ha mejorado respecto a las previsiones que teníamos al cierre del ejercicio pasado. Así, en este trimestre, el ritmo de entradas en mora se ha ralentizado con respecto a los últimos trimestres del año anterior, situándose en la media del sector a febrero, con un 4,1%”.
CUENTA RESULTADOS
En cuanto a las principales magnitudes de la cuenta de resultados, el margen de intereses se eleva a 136,3 millones, incrementando así en un 0,5% el de un año antes, apoyado en una significativa mejora de los spreads (21 puntos básicos el de clientes) y, lo que es también un aspecto muy destacable, rompiendo la tendencia general decreciente del sector, que se venía observando en los dos últimos trimestres del pasado ejercicio. En concreto, respecto al cuarto y último trimestre de 2008, en donde este margen totalizó 121,3 millones de euros, se consigue un avance de 15,0 millones de euros.
Con esto, el margen de explotación se ve incrementado en 5,4 millones de euros, un 4,4% en términos relativos. En términos homogéneos, es decir, sin incluir las plusvalías de Fenosa en los resultados del año 2008 y deducidas las dotaciones a provisiones por riesgos contingentes y las pérdidas por deterioro de las inversiones crediticias, se obtiene un resultado de la actividad de explotación cifrado en 101,8 millones de euros, lo que supone un incremento en tasa interanual del 18,7%.
Ha colocado en sólo siete días el máximo de emisión prevista: 250 millones de euros La emisión supone un impacto de 140 puntos básicos de crecimiento en el ratio TIER
Siete días ha tardado Banco Pastor en completar la emisión de participaciones preferentes a través de su red de oficinas por importe de 250 millones de euros, con un interés del 7,25% durante los tres primeros años.
El banco presidido por José María Arias ha colocado finalmente el máximo que había establecido, 250 millones de euros, superando así holgadamente el importe mínimo de 100 millones.
Las participaciones preferentes se han emitido a un tipo de interés del 7,25% durante los tres primeros años y del Euribor 3 meses más 4,6% a partir del cuarto año, con un mínimo del 6,80%.
Estos títulos permiten a la entidad reforzar aún más sus recursos propios al elevarse el ratio TIER 1 aproximadamente en 140 puntos básicos. El ratio del TIER 1 registrado por Banco Pastor a diciembre 2008 fue del 7,46%.
Amadeu Font, director general de Banco Pastor, señaló que “es muy significativo que en tan sólo siete días nuestros clientes de la red de sucursales hayan depositado su confianza en la solidez del proyecto Banco Pastor a través de la compra de Participaciones Preferentes. No puedo estar más satisfecho, tanto con nuestros clientes como con los profesionales de Banco Pastor”.
La retribución tanto en el periodo a tipo fijo como en el periodo a tipo variable, será pagadera con carácter trimestral durante toda la vida de la emisión.
La entidad, una de las pocas que no tiene vencimientos de deuda a largo plazo durante el 2009, cuenta además con una segunda línea de liquidez y colaterales de más de 2.000 millones de euros.
Banco Pastor y AXA España han llegado a un acuerdo económico y comercial a través de una alianza estratégica para la distribución de seguros de No Vida de AXA durante los próximos 10 años. Para ello, se está formando un equipo que contará con personal de Banco Pastor y AXA el cual personalizará productos de la aseguradora para su comercialización en la red del banco.
Tras el acuerdo, firmado en A Coruña por los consejeros delegados de ambas compañías, AXA se convierte en la aseguradora exclusiva de la entidad financiera a través de su red de oficinas en España para todos los ramos de No Vida.
La unión no afecta a la compañía “Pastor Vida” pero sí contempla la posibilidad de ampliación al negocio de vida en el futuro. Con esta alianza se prevé un importante crecimiento del negocio asegurador distribuido a través del banco.
Jorge Gost, Consejero Delegado de Banco Pastor señaló que “anticiparse a la salida de la actual crisis pasa por crear alianzas a largo plazo, que generen sinergias y potencien el negocio de ambas compañías, cimentando un sólido crecimiento. Esto es exactamente lo que AXA y Banco Pastor están llevando a cabo con este acuerdo estratégico, un primer paso para alianzas adicionales en el futuro. El entendimiento con AXA, desde el inicio de las conversaciones, ha sido inmejorable. Los equipos que se han formado son de primer nivel y por eso confiamos en el potencial de crecimiento de este nuevo proyecto conjunto”.
Para Javier de Agustín, consejero delegado de AXA en España, esta operación es un paso “muy importante” en la estrategia multicanal de la aseguradora. “En AXA nos gusta contar con socios de referencia como el Banco Pastor y, sin duda, convertirnos en su distribuidor exclusivo para No Vida es una excelente oportunidad para construir juntos un negocio asegurador beneficioso, tanto para los clientes como para ambas entidades”, añadía de Agustín.
El acuerdo será operativo desde este mismo mes de marzo. AXA facilitará a la red comercial del Banco Pastor formación y soporte técnico-comercial en la venta y gestión del negocio asegurador durante toda la vida del acuerdo. La aseguradora, además, pondrá a disposición del banco un servicio post venta exclusivo y de colaboración en los soportes comerciales.
El Banco Pastor cuenta con una red de 662 oficinas en España en las que prestan servicio 4.200 empleados en toda España. La entidad gallega cuenta con una importante cartera de clientes y un volumen de negocio de 42.000 millones de euros.
AXA, por su parte, ocupa el segundo lugar en el ranking de No Vida con un volumen de primas de 2.683 millones de euros y una cuota de mercado del 8,3%. La aseguradora cuenta con más de 4 millones de clientes y más de 6,6 millones de pólizas.
-El banco utiliza para la venta la fórmula de “sale & leaseback” que ya han puesto en práctica otras entidades en España
-Aguirre Newman responsable de la operación inmobiliaria
Banco Pastor ingresará aproximadamente 230 millones de euros con la operación de sale & leaseback, venta y posterior arrendamiento a largo plazo, de 160 de las 650 oficinas que tiene en España.
El Banco ha encargado la valoración, el diseño de la operación y la comercialización a la consultora inmobiliaria Aguirre Newman.
Por tratarse de una operación inmobiliaria que pone en valor la cartera, los potenciales compradores serán inversores nacionales que busquen una inversión inmobiliaria que genere una atractiva rentabilidad desde su inicio.
“La operación, similar a la que están llevando a cabo varias de las principales entidades españolas, tiene la particularidad de que no se orienta principalmente a grandes inversores sino que se ha destinado también a inversores de tamaño medio” señaló Jorge Gost, consejero delegado de Banco Pastor.
“Ya en 2008 varios grupos inversores se aproximaron al banco interesados por nuestras oficinas y por este tipo de inversión. No es de extrañar, pues quien esté interesado en tener inmuebles en propiedad, estas operaciones ofrecen seguridad y generan una atractiva rentabilidad a través de los contratos de arrendamiento a largo plazo, algo que, en un período de tipos a la baja, lo hace aún más interesante” añadió Gost.
En el caso de Banco Pastor, los inmuebles se han dividido en 52 lotes atendiendo a su localización geográfica con un valor que, en muchos lotes, no supera los 2 millones de euros.
“Se trata de una operación atractiva ya que la red de oficinas de Banco Pastor está situada principalmente en zonas muy céntricas de núcleos urbanos debido al selectivo crecimiento de la propia red de la entidad y también a que Pastor siempre ha tenido una fuerte implantación entre empresas. Las características de los locales son inmejorables según criterios de idoneidad para cualquier actividad. La operación se ha diseñado para ofrecer un producto diferenciado tanto por la calidad de los activos como por la posibilidad de adquirir lotes de pequeño volumen”, comentó Jaime Pascual-Sanchiz de la Serna, Director General de Aguirre Newman.
Ofrece financiación inmediata a PYMES en el marco de la financiación estatal de 8.000 millones de euros a municipios
Banco Pastor, como ya anunció su Presidente en los últimos días, ha puesto en marcha un plan de acción comercial de apoyo a empresas, comercios y autónomos. Para ello ha desarrollado un sistema de concesión automática y ha destinado fondos específicos para atender la demanda actual, bajo una línea especial de 1.000 millones de euros.
Financiación inmediata para PYMES: Convenio Estatal
Además, Banco Pastor ha diseñado una oferta de financiación inmediata para PYMES adjudicatarias de las obras que los ayuntamientos desarrollan en el marco del Fondo Estatal de Inversión Local, dotado con 8.000 millones de euros.
Aníbal García, Director de Empresas de Banco Pastor señaló que "Banco Pastor proporciona financiación inmediata en condiciones especiales a las Pymes adjudicatarias de las obras proyectadas al amparo del Fondo Estatal de Inversión Local" y añadió que "además, Banco Pastor ofrece a los municipios una alta remuneración, total liquidez y disponibilidad de los fondos".
"De esta forma, -concluyó el Director de Empresas de Banco Pastor- apoyamos a la PYMES en la ejecución de los proyectos municipales aprobados por la Administración con el objetivo de dinamizar a corto plazo la actividad económica mediante la realización de obras que se caracterizan por su interés productivo o su especial utilidad social".
El Pastor ya está comercializando este paquete financiero dirigido a las empresas que contraten con los ayuntamientos obras acogidas al Fondo Estatal de Inversión Local, con el objetivo de agilizar los cobros. Se trata de productos y servicios que incluyen el anticipo sobre pagos domiciliados o sobre certificaciones de obra y póliza de crédito con destino a la financiación de circulante.
Igualmente, Banco Pastor oferta también a los ayuntamientos servicios y productos encaminados a la obtención de la máxima rentabilidad a través de una Cuenta Corriente denominada Sector Público y a la máxima optimización de su tesorería en aspectos como el pago de impuestos, de seguros sociales o de nóminas, la gestión de pagos a proveedores, la previsión social junto a la exención de comisiones y gastos en cheques nacionales, transferencias SEPA, banca electrónica o correspondencia virtual.
Productos de cobertura
Además, Banco Pastor está ampliando su oferta de productos de cobertura de tipos de interés, tipo de cambio y materias primas, que permitan cubrir los riesgos asociados a estas variables, facilitando una mejor planificación y gestión financiera de la empresa a corto y medio plazo.
Asimismo, se está ultimando la puesta en marcha de una gama de servicios multiproducto para responder a las necesidades de liquidez actuales y afrontar los retos que plantea la compleja situación actual. Estos servicios ahorrarán trámites administrativos a los clientes y les permitirá dedicar más tiempo a su negocio.
Banco Pastor ha cerrado, en menos de una mañana, una emisión de bonos con el aval del Tesoro por importe de 1.000 millones de euros, con lo que la entidad se convierte en la quinta en emitir con este tipo de garantías.
Según Gloria Hernández, Directora General Financiera de Banco Pastor, "la operación ha recibido una demanda por parte de los inversores por dos veces el importe ofertado. La colocación se distribuyó en un 42% de inversores españoles y un 58% de inversores internacionales, destacando la participación del Reino Unido y Alemania".
La emisión se lanzó al mercado a las 9.00 horas de la mañana y se colocó entre los inversores en apenas cuatro horas y al mejor precio hasta la fecha, 75 puntos básicos por encima del tipo mid swap de referencia, índice que se utiliza como referencia para las emisiones a tipo fijo similar al euribor. La calidad previa de la emisión quedó fijada en un 'AAA' por Moodys.
El banco emitió bonos a tres años y la emisión se colocó en el mercado por el propio Banco Pastor y BNP Paribas, HSBC, JP Morgan, 'la Caixa' y BBVA.
Banco Pastor ocupa el quinto lugar en la lista de entidades que pueden emitir con el aval del Estado, por detrás de 'la Caixa', Caja Madrid, Banco Popular, y Bankinter.
El resultado anual recurrente, sin llevar los beneficios del último trimestre a una dotación extraordinaria, creció un 1,12% hasta los 204,4 millones
“Lo que queda de la crisis va a ser muy duro para la economía mundial, debemos prever todavía un empeoramiento del actual ciclo económico. 2009, y probablemente 2010, son años de prudencia y también de incertidumbre. En España, la morosidad está creciendo y seguirá haciéndolo durante bastantes meses, por lo que las dotaciones que hemos realizado son un lógico ejercicio de sensatez y madurez ante la seriedad de la situación económica” afirmó José María Arias, presidente de Banco Pastor.
Efectivamente, el Banco Pastor ha ganado 164,1 millones de euros tras destinar a reservas genéricas los 57,5 millones del beneficio obtenidos en el último trimestre del 2008 y los 111 millones que ganó con la venta del 1,14% de Fenosa en el primer trimestre de 2008. Con esta medida se busca fortalecer el balance, aunque así el beneficio atribuido después de impuestos sea menor en un 18,8% con respecto al ejercicio anterior.
Sin dedicar los beneficios del último trimestre a provisiones genéricas para cubrir posibles impagos de créditos, el beneficio recurrente de Banco Pastor después de impuestos habría repuntado un 1,12%, hasta los 204,4 millones de euros. El margen de explotación, el más representativo del negocio bancario, se elevó a 532,7 millones de euros, un 22,1% más.
PASTOR PONE 1000 MILLONES DE EUROS A DISPOSICIÓN DE PYMES Y AUTÓNOMOS
Banco Pastor está reforzando las medidas de apoyo a empresas, comercios y autónomos con el desarrollo de sistemas de concesión automática y destinando fondos específicos para atender la demanda actual, bajo una línea especial de 1.000 millones de euros. Asimismo, se está ultimando la puesta en marcha de una gama de servicios multiproducto para responder a las necesidades de liquidez actuales y afrontar los retos que plantea la compleja situación actual. Estos servicios ahorrarán trámites administrativos a los clientes y les permitirá dedicar más tiempo a su negocio.
Además, Banco Pastor está ampliando su oferta de productos de cobertura de tipos de interés, tipo de cambio y materias primas, que permitan cubrir los riesgos asociados a estas variables, facilitando una mejor planificación y gestión financiera de la empresa a corto y medio plazo.
Para todo ello, Banco Pastor está adherido a todos los Convenios con Organismos públicos de ámbito estatal, autonómico e incluso de local. Asimismo, se han firmando convenios y acuerdos con Cámaras de Comercio, Asociaciones, Colegios Profesionales, etc.
Empuje comercial
La capacidad comercial de Banco Pastor se demuestra sólida tanto en buenos momentos como en los actuales de crisis. Así, en 2008 se alcanzó el record histórico de crecimiento de clientes, captando 102.472, un 14% más que en el ejercicio anterior. Pero incluso más significativo es que el incremento de clientes particulares vinculados - aquellos que han contratado con Banco Pastor los principales productos bancarios - ha crecido en un 34,7%.
El dinámico empuje comercial, la holgada liquidez -69,7% - y la eficiencia -35,9%-, unidos a las prudenciales provisiones, permiten a Banco Pastor exhibir un Tier 1 del 7,46%, de los más sólidos del mercado. Además, Banco Pastor es uno de los dos únicos bancos del país que no tienen ningún vencimiento de deuda institucional durante todo el 2009.
El compromiso de Banco Pastor con el tejido industrial nacional queda de manifiesto al situarse de forma consistente, año tras año, entre las 12 entidades que conceden un mayor volumen de financiación a las pymes españolas en colaboración con el ICO, con una cuota de concesión de 2,1%, lo cual es un 67% superior a su cuota natural de oficinas y por tanto, de negocio. Más concretamente, Banco Pastor ha sido en Galicia, durante 2008, la entidad líder por número de formalizaciones de operaciones ICO Pymes.
“Esta situación de privilegio es, sin duda alguna, una tranquilidad para afrontar los próximos meses con la seguridad de saber que podemos seguir impulsando la concesión de créditos a nuestros clientes” señaló Jorge Gost, Consejero Delegado de Banco Pastor.
Gracias a ello y a los clientes de la entidad, para los que se realiza un esfuerzo adicional para asegurar su financiación, el negocio ordinario mantiene una favorable evolución, tal y como muestra el comportamiento del margen ordinario que crece a tasas del 18,4%.
La inversión crediticia a 31 de diciembre de 2008 siguió creciendo a pesar de la crisis, concretamente, un 1,3%, hasta los 20.788 millones de euros los créditos a clientes en balance y la captación de recursos creció significativamente hasta los 14.221 millones, a una tasa del 8%, destacando los depósitos a plazo, que suman 7.701 millones de euros, un incremento del 26,2%. Estos crecimientos permiten que Banco Pastor exhiba un ratio de liquidez del 69,7%, una de las mejores del sector financiero español.
Eficiencia
La ratio de eficiencia – la gestión de los costes - de Banco Pastor fue, como en años anteriores, una de las mejores del mercado y en 2008 se situó en un 35,9%, 327 puntos básicos de mejora, marcando un mínimo histórico anual en el grupo Banco Pastor.
La ratio de morosidad sobre el total de la inversión computable es del 3,6%. En cuanto a la cobertura de la entidad, contemplando tanto los fondos de cobertura como la garantía real asociada a los activos dudosos, ésta se sitúa al cierre de 2008 en el 117,3%.
Por otro lado, los 111 millones de plusvalías obtenidas por la venta del 1,14% de Fenosa también se destinaron a pérdidas por deterioro de activos (provisiones).
Todos sabemos que 2008 ha sido quizá el año más complicado que se recuerda para los mercados financieros, la volatilidad e inseguridad fueron la tónica general. Ante esto, la acción Banco Pastor no ha estado al margen, pero ha mostrado un mejor comportamiento que la media del sector financiero europeo y la rentabilidad por dividendo para el accionista en 2008 ha sido del 2,06%, 78 puntos básicos mejor que el año anterior.
-Profesor emérito del M.I.T., donde ha ejercido la docencia en Ciencias Económicas desde 1949, Robert M. Solow obtuvo el Premio Nobel de Economía en 1987 por sus aportaciones en el campo de la teoría del crecimiento económico.
-Solow: “La formación del capital humano y la innovación son claves para el crecimiento”. “Esta crisis no se puede comparar con la de la Gran Depresión”.
El profesor Robert M. Solow, premio Nobel de Economía 1987, ofreció hoy una conferencia en A Coruña, invitado por la Fundación Pedro Barrié de la Maza y el Banco Pastor, en colaboración con la Fundación Rafael del Pino, en la cual subrayó que “la máxima prioridad debe ser una expansión inmediata de la demanda, para limitar y acabar con la recesión, por ello debemos aplicar cuanto antes políticas que actúen para sacarnos de ella”.
Ante un auditorio abarrotado, Solow señaló que “se está extendiendo la noción de que es necesaria mayor regulación, algo que comparto. Lo importante no es regular más, sino de forma más inteligente”. Para ello, aboga por una actuación conjunta de los países europeos aunque, añade “por el momento no veo que se hayan desarrollado mecanismos efectivos de coordinación, y no hay tiempo que perder”.
Para el Nobel de Economía, la crisis “aún no ha tocado fondo, algo que espero que suceda hacia el final de año, aunque yo soy un optimista. En cualquier caso, nadie debe comparar esta crisis con la de la Gran Depresión, son diferentes”.
En la conferencia, titulada ”Perspectivas de crecimiento en Europa y América”, el ex asesor económico de Kennedy, a quien sigue admirando, señaló que “la única fuente de crecimiento permanente es la productividad y que por lo tanto cualquier política económica debe dirigirse a potenciarla”.
Para Solow existen tres fuentes principales de crecimiento de la productividad: “La mejora del capital humano y sus habilidades, el incremento en la formación de capital y, por último, la inversión en tecnología y mejoras organizativas, lo cual produce una mejora de la eficiencia en la organización de la producción y que es una forma de invertir en capital intelectual”.
El profesor emérito del Massachusetts Institute of Technology (MIT), añadió en su conferencia que “España está todavía muy por debajo de Francia, los Países Bajos o Alemania en inversión en tecnología y mejoras organizativas, algo que debería subsanar”. Para ello Solow cita a Irlanda como ejemplo de un país que ha logrado ponerse al día con respecto a los otros y señala que España debería ser capaz de “crear el trasfondo institucional necesario para absorber la tecnología y la organización de mejores prácticas, fundamentos para el crecimiento a medio y largo plazo”.
Como recomendación para el futuro, el premio Nobel de Economía afirmó que “sería mejor centrarse en políticas de eliminación de barreras a la innovación, fomentar positivamente la actividad innovadora y crear las habilidades de capital humano necesarias para crear nuevas industrias. Las consecuencias serían probablemente más positivas que las de una desregulación del mercado laboral y los beneficios se distribuirían de un modo más amplio”.
Solow considera que se debería eliminar cualquier “rigidez del mercado laboral que sea un obstáculo para la innovación” y para ello, apunta que “es fundamental que las instituciones y empresas apuesten por formar profesionales cualificados, no sólo en el sector de la tecnología sino también en servicios o infraestructuras”. “La formación -dijo el Doctor por Harvard- es fundamental para el futuro de las naciones, pero no la respuesta para la actual recesión ni para el desempleo”.
ROBERT SOLOW
Fue miembro de la Junta Directiva del Federal Reserve Bank of Boston durante varios años, siendo presidente de la misma durante tres de ellos. Asimismo, ha sido presidente de la Asociación Americana de Economía y la Sociedad de Econometría, miembro de la Academia Nacional de las Ciencias y la Academia Británica, y también fue miembro de la Junta Nacional para las Ciencias. En el año 2000 fue galardonado con la Medalla Nacional de la Ciencia.
Es autor de numerosos artículos y libros sobre el crecimiento económico, la macroeconomía y la teoría del desempleo, y de reseñas en las revistas New York Review of Books y The New Republic. Entre sus libros destacan La teoría del capital y la tasa de retorno (1963); La teoría del crecimiento: una exposición (1970); Fabricado en los Estados Unidos: recuperando la ventaja competitiva (con M. Dertouzos, R. Lester y la Comisión sobre la Productividad Industrial del MIT, 1989); El mercado de trabajo como institución social (1990); y Ensayo crítico sobre la teoría macroeconómica moderna (con Frank Hahn, 1995). En la actualidad desempeña el cargo de Foundation Scholar en la Fundación Russell Sage, donde participa en un estudio extensivo sobre la sostenibilidad de una tasa de empleo elevada.
LECCIONES DE ECONOMIA PEDRO BARRIÉ DE LA MAZA
La conferencia se enmarca en las Lecciones de Economía Pedro Barrié de la Maza, jornadas en las que destacadas personalidades mundiales dentro del ámbito de la economía, imparten conferencias sobre temas económicos de actualidad. En el marco de estas Lecciones, han pasado por la sede de la Fundación Pedro Barrié de la Maza grandes economistas como el Profesor Paul Krugman, premio Nobel de Economía 2008; el Profesor Paul M. Romer; el Premio Nobel de Economía 1999 Robert Mundell; el Profesor Jagdish Bhagwati; el Profesor Robert J. Barro; el Profesor Michael Mussa; el macroeconomista Olivier J. Blanchard; o, en 2005, el Profesor Kenneth Rogoff.
El Instituto de Estudios Económicos de Galicia Pedro Barrié de la Maza (IEGG PBM), desde su constitución en 1994 por la Fundación y el Banco Pastor, ha desarrollado sus actividades con el fin último del avance de la ciencia económica de Galicia, la mejora del conocimiento sobre su realidad socieconómica y el desarrollo de su capital en esta disciplina.
En la actualidad, el Instituto publica trimestralmente la Síntesis Económica de Galicia con información relevante de la economía gallega, que incluye diversos gráficos e indicadores que representan el estado actual de la actividad económica de Galicia, además de una descripción de los mismos y un análisis. Asimismo, y en colaboración con el Instituto de Bolsa y Mercados Españoles y la Escuela de Finanzas, la Fundación desarrolla en su sede los programas formativos de posgrado especializados: Máster en Banca y Mercados financieros; Postgrado en Productos financieros derivados; y Postgrado en Gestión del Riesgo de Crédito. Otra de las actividades del Instituto es la organización de actividades formativas de ámbito económico y empresarial.
